“Mal nommer un objet,
c'est ajouter au malheur
de ce monde”
- Albert Camus -
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Notre mission:

Restituer de la valeur à nos clients

Créée en 2006 à l’initiative de Frédéric Lagier, avec le soutien de notre actionnaire majoritaire GARANCE (ex MNRA), Indép’AM est aujourd’hui une société de gestion française reconnue pour sa philosophie et son modèle unique, puisés au cœur de son ancrage historique mutualiste.

Transparence, proximité et partage de la valeur ajoutée, telle est la philosophie qui anime Indép’AM depuis plus de 13 ans.

Parce que nous sommes convaincus que notre authenticité fait la différence dans la construction de la relation avec nos clients sur le long terme, nous avons également pensé et structuré notre offre en cohérence avec les besoins et enjeux réels de nos clients institutionnels.

Depuis plus de 13 ans, Indép’AM a développé une expertise à la fois en gestion collective et sous mandat, sur différents univers d’investissement et un accompagnement en conseil financier et technique, pour vous proposer aujourd’hui une offre de solutions et de services adaptée avec pour seul objectif de partager la valeur créée avec la plus grande transparence.

Indep’AM  gère aujourd’hui plus de

+
0
Mds d'Euro d'actifs
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Un actionnariat solide et engagé

Après 30 ans d’expertise et d’innovation au service de l’artisanat et du commerce de proximité, la MNRA devenue GARANCE le 1er janvier 2017, notre actionnaire de référence avec 78,3% du capital, est un acteur majeur de l’assurance de la protection sociale complémentaire et de l’assurance de personnes. Sur le marché de la retraite Madelin, elle est la 1ère Mutuelle de France depuis de nombreuses années.

GARANCE est une mutuelle 100% indépendante, qui va au-delà de sa mission d’assureur de personnes en proposant des services uniques, à forte valeur ajoutée et ouverts à tous.

À moyen terme, jusqu’à

de notre capital sera alloué à l’ensemble de nos collaborateurs.

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Nos valeurs

Transparence

Avoir une communication précise,
claire, franche et exhaustive

Authenticité

Prendre du recul
par rapport au sujet traité
en conservant le sens des réalités

Proximité

Comprendre les besoins
et les enjeux de nos clients
pour répondre à leurs attentes
de manière rapide, précise et adéquate

Rigueur

Etre précis dans nos méthodes,
nos processus et nos contrôles afin de
délivrer une prestation de qualité

Partage

Assurer une répartition équilibrée
de la valeur ajoutée
et des risques entre les clients,
les salariés et les actionnaires

Maitrise

Décider à froid, mesurer et connaître
au mieux tous les impacts
de nos décisions
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Nos chiffres clés

+
0
Mds Eur

La taille de nos actifs
en gestion

(au 30/11/2020)

0
%

de notre clientèle
institutionnelle

servie par Indép’AM

0

collaborateurs experts
et engagés

0

Fonds ciblés et adaptés
aux enjeux de nos clients

0
%

de frais de gestion
fixes maximum

L’illustration de notre mission:
restituer de la valeur à nos clients

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Notre note moyenne
Morningstar au 30/11/2020

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Nos données financières

Connectez-vous
Risque de déviation
Définition:
Le risque de déviation (Tracking error ou TE) mesure la déviation, ou l’écart de performance d'un fonds par rapport à son indice de référence. Une TE de 3% signifie que la performance d’un fonds fluctuera autour de celle de son indice de référence dans une fourchette de plus ou moins 6% avec une probabilité de 95% environ.
Niveau de risqueQualificationRisque de levier*Risque de déviation**
0InexistantInférieur à 1 fois l’actif net du PortefeuilleInférieur à 0.02%
1Très faibleInférieur à 1,1 fois l’actif net du PortefeuilleInférieur à 0.2%
2FaibleInférieur à 1,2 fois l’actif net du PortefeuilleInférieur à 1%
3ModéréInférieur à 1.5 fois l’actif net du PortefeuilleInférieur à 3%
4MoyenInférieur à 2,0 fois l’actif net du PortefeuilleInférieur à 5%
5SignificatifInférieur 3 fois l’actif net du PortefeuilleInférieur à 7%
6FortInférieur 5 fois l’actif net du PortefeuilleInférieur à 10%
7Très fortSupérieur à 5 fois l’actif net du PortefeuilleSupérieur à 10%
* Tracking Error annualisée, calculée sur la base d’une valorisation hebdomadaire sur la dernière année.
RETOUR
Définition:
Cet indicateur définit le profil de risque et de rendement d’un fonds. Il est calculé à partir de la volatilité historique sur les cinq dernières années. Il donne une idée de la stabilité ou de l’instabilité de sa performance, qui est la résultante de tous les risques mentionnés dans le tableau “Nature de risque”.
* Le SRRI d’un portefeuille est donné par le plafond en-deçà duquel sa volatilité hebdomadaire calculée sur cinq années glissantes, dividendes réinvestis, s’est inscrite.
SRRI
Niveau de risqueQualificationIntervalle de volatilité*FCP Indép'AM de cette catégorie
1Inexistant ou très faibleVolatilité inférieure à 0.5%
2FaibleVolatilité inférieure à 2%Indep Court Terme
3ModéréVolatilité inférieure à 5%Indep Crédit Euro, Indep Haut Rendement
4MoyenVolatilité inférieure à 10%Indep Convertibles, Garance Sélection Tactique
5SignificatifVolatilité inférieure à 15%Indep Obligations Monde, Indep Allocation
6FortVolatilité inférieure à 25%Indep Actions Euro, Indep Actions PME, Indep Actions ISR Bas Carbone
7Très FortVolatilité supérieure à 25%
RETOUR
SRRI
Définition:
Cet indicateur définit le profil de risque et de rendement d’un fonds. Il est calculé à partir de la volatilité historique sur les cinq dernières années. Il donne une idée de la stabilité ou de l’instabilité de sa performance, qui est la résultante de tous les risques mentionnés dans le tableau “Nature de risque”.
Niveau de risqueQualificationIntervalle de volatilité*FCP Indép'AM de cette catégorie
1Inexistant ou très faibleVolatilité inférieure à 0.5%
2FaibleVolatilité inférieure à 2%Indep Court Terme
3ModéréVolatilité inférieure à 5%Indep Crédit Euro, Indep Haut Rendement
4MoyenVolatilité inférieure à 10%Indep Convertibles, Garance Sélection Tactique
5SignificatifVolatilité inférieure à 15%Indep Obligations Monde, Indep Allocation
6FortVolatilité inférieure à 25%Indep Actions Euro, Indep Actions PME, Indep Actions ISR Bas Carbone
7Très FortVolatilité supérieure à 25%
* Volatilité hebdomadaire, dividendes réinvestis, calculée sur cinq années glissantes.
RETOUR
Définition:
Le risque de déviation (Tracking error ou TE) mesure la déviation, ou l’écart de performance d'un fonds par rapport à son indice de référence. Une TE de 3% signifie que la performance d’un fonds fluctuera autour de celle de son indice de référence dans une fourchette de plus ou moins 6% avec une probabilité de 95% environ.
* L’effet de levier est calculé suivant la méthode conduisant au résultat le plus élevé entre la méthode brute et la méthode de l’engagement. ** Tracking Error calculée sur un an glissant et sur la base d’une valorisation hebdomadaire.
Risque de déviation
Niveau de risqueQualificationRisque de levier*Risque de déviation**
0InexistantInférieur à 1 fois l’actif net du PortefeuilleInférieur à 0.02%
1Très faibleInférieur à 1,1 fois l’actif net du PortefeuilleInférieur à 0.2%
2FaibleInférieur à 1,2 fois l’actif net du PortefeuilleInférieur à 1%
3ModéréInférieur à 1.5 fois l’actif net du PortefeuilleInférieur à 3%
4MoyenInférieur à 2,0 fois l’actif net du PortefeuilleInférieur à 5%
5SignificatifInférieur 3 fois l’actif net du PortefeuilleInférieur à 7%
6FortInférieur 5 fois l’actif net du PortefeuilleInférieur à 10%
7Très fortSupérieur à 5 fois l’actif net du PortefeuilleSupérieur à 10%
RETOUR
Risque de déviation
Définition:
Le risque de déviation (Tracking error ou TE) mesure la déviation, ou l’écart de performance d'un fonds par rapport à son indice de référence. Une TE de 3% signifie que la performance d’un fonds fluctuera autour de celle de son indice de référence dans une fourchette de plus ou moins 6% avec une probabilité de 95% environ.
Niveau de risqueQualificationRisque de levier*Risque de déviation**
0InexistantInférieur à 1 fois l’actif net du PortefeuilleInférieur à 0.02%
1Très faibleInférieur à 1,1 fois l’actif net du PortefeuilleInférieur à 0.2%
2FaibleInférieur à 1,2 fois l’actif net du PortefeuilleInférieur à 1%
3ModéréInférieur à 1.5 fois l’actif net du PortefeuilleInférieur à 3%
4MoyenInférieur à 2,0 fois l’actif net du PortefeuilleInférieur à 5%
5SignificatifInférieur 3 fois l’actif net du PortefeuilleInférieur à 7%
6FortInférieur 5 fois l’actif net du PortefeuilleInférieur à 10%
7Très fortSupérieur à 5 fois l’actif net du PortefeuilleSupérieur à 10%
* Tracking Error annualisée, calculée sur la base d’une valorisation hebdomadaire sur la dernière année.
RETOUR
Définition:
La définition règlementaire de ce risque est « le risque qu'une position dans le portefeuille ne puisse être cédée, liquidée ou clôturée pour un coût limité et dans un délai suffisamment court, compromettant ainsi la capacité de l'OPC à se conformer à tout moment aux dispositions des articles L. 214-7, alinéa 3, et L. 214-8 du code monétaire et financier, ou la capacité pour le prestataire de services d'investissement de liquider des positions dans un portefeuille individuel dans des conditions conformes aux obligations contractuelles résultant du mandat de gestion ».
*Fourchette dans laquelle est comprise l’exposition du FCP dans la majorité des cas, ou sa moyenne, au cours des 3 dernières années.
Nota : Ces définitions et graduations indicatives sont propres à Indép’AM et ne sauraient engager sa responsabilité.
Risque de liquidité
Niveau de risqueQualificationOPC à VL quotidienneOPC à VL Hebdo et mandats
0InexistantPart actifs liquidables à 2 jours >99%Part des actifs liquidables à 1 Sem >99%
1Très faiblePart actifs liquidables à 2 jours > 95%Part des actifs liquidables à 1 Sem. > 95%
2FaiblePart actifs liquidables à 2 jours > 90%Part des actifs liquidables à 1 Sem. > 90%
3ModéréPart actifs liquidables à 2 jours > 80%Part des actifs liquidables à 1 Sem. > 80%
4MoyenPart actifs liquidables à 2 jours > 70%Part des actifs liquidables à 1 Sem. > 70%
5SignificatifPart actifs liquidables à 2 jours > 50%Part des actifs liquidables à 1 Sem. > 50%
6FortPart actifs liquidables à 2 jours > 25%Part des actifs liquidables à 1 Sem. > 25%
7Très fortPart actifs liquidables à 2 jours < 25%Part des actifs liquidables à 1 Sem. < 25%
RETOUR
Risque de liquidité
Définition:
La définition règlementaire de ce risque est « le risque qu'une position dans le portefeuille ne puisse être cédée, liquidée ou clôturée pour un coût limité et dans un délai suffisamment court, compromettant ainsi la capacité de l'OPC à se conformer à tout moment aux dispositions des articles L. 214-7, alinéa 3, et L. 214-8 du code monétaire et financier, ou la capacité pour le prestataire de services d'investissement de liquider des positions dans un portefeuille individuel dans des conditions conformes aux obligations contractuelles résultant du mandat de gestion ».
Niveau de risqueQualificationOPC à VL quotidienneOPC à VL Hebdo et mandats
0InexistantPart actifs liquidables à 2 jours >99%Part des actifs liquidables à 1 Sem >99%
1Très faiblePart actifs liquidables à 2 jours > 95%Part des actifs liquidables à 1 Sem. > 95%
2FaiblePart actifs liquidables à 2 jours > 90%Part des actifs liquidables à 1 Sem. > 90%
3ModéréPart actifs liquidables à 2 jours > 80%Part des actifs liquidables à 1 Sem. > 80%
4MoyenPart actifs liquidables à 2 jours > 70%Part des actifs liquidables à 1 Sem. > 70%
5SignificatifPart actifs liquidables à 2 jours > 50%Part des actifs liquidables à 1 Sem. > 50%
6FortPart actifs liquidables à 2 jours > 25%Part des actifs liquidables à 1 Sem. > 25%
7Très fortPart actifs liquidables à 2 jours < 25%Part des actifs liquidables à 1 Sem. < 25%
*Fourchette dans laquelle est comprise l’exposition du FCP dans la majorité des cas, ou sa moyenne, au cours des 3 dernières années.
Nota : Ces définitions et graduations indicatives sont propres à Indép’AM et ne sauraient engager sa responsabilité.
RETOUR
Définition:
La définition règlementaire de ce risque est « le risque de perte pour l'OPC ou le portefeuille individuel résultant du fait que la contrepartie à une opération ou à un contrat peut faillir à ses obligations avant que l'opération ait été réglée de manière définitive sous la forme d'un flux financier ».
* Le risque se mesure en engagement net de collatéral. Une contrepartie est prise en compte à hauteur du risque de perte ou de manque à gagner extrême (probable à moins de 1%) sur les opérations ou leur collatéral, contrats et autres positions engagés et non débouclés ou échus.
Risque de contrepartie
Niveau de risqueQualificationDéfinition si la note de toutes les contreparties est >= AA-Définition si la note de toutes les contreparties est >= A-
0InexistantAucune contrepartie ne représente plus de…1%0.1%des actifs
1Très faibleAucune contrepartie ne représente plus de…3%1%des actifs
2FaibleAucune contrepartie ne représente plus de…5%3%des actifs
3ModéréAucune contrepartie ne représente plus de…7%5%des actifs
4MoyenAucune contrepartie ne représente plus de…10%7%des actifs
5SignificatifAucune contrepartie ne représente plus de…15%10%des actifs
6FortAucune contrepartie ne représente plus de…20%15%des actifs
7Très fortUne contrepartie peut représenter plus de…20%15%des actifs
RETOUR
Risque de contrepartie
Définition:
La définition règlementaire de ce risque est « le risque de perte pour l'OPC ou le portefeuille individuel résultant du fait que la contrepartie à une opération ou à un contrat peut faillir à ses obligations avant que l'opération ait été réglée de manière définitive sous la forme d'un flux financier ».
Niveau de risqueQualificationDéfinition si la note de toutes les contreparties est >= AA-Définition si la note de toutes les contreparties est >= A-
0InexistantAucune contrepartie ne représente plus de…1%0.1%des actifs
1Très faibleAucune contrepartie ne représente plus de…3%1%des actifs
2FaibleAucune contrepartie ne représente plus de…5%3%des actifs
3ModéréAucune contrepartie ne représente plus de…7%5%des actifs
4MoyenAucune contrepartie ne représente plus de…10%7%des actifs
5SignificatifAucune contrepartie ne représente plus de…15%10%des actifs
6FortAucune contrepartie ne représente plus de…20%15%des actifs
7Très fortUne contrepartie peut représenter plus de…20%15%des actifs
*Fourchette dans laquelle est comprise l’exposition du FCP dans la majorité des cas, ou sa moyenne, au cours des 3 dernières années.
Nota : Ces définitions et graduations indicatives sont propres à Indép’AM et ne sauraient engager sa responsabilité.
RETOUR
Définition:
La concentration des actifs sur des titres, émetteurs ou contreparties particulières présente un risque supplémentaire pour un client en raison de l’amplification des risques financiers liés aux risques spécifiques de ces entités. Ce risque existe lorsque le risque de marché n’est pas suffisamment atténué par la diversification des placements.
*Fourchette dans laquelle est comprise l’exposition du FCP dans la majorité des cas, ou sa moyenne, au cours des 3 dernières années.
Nota : Ces définitions et graduations indicatives sont propres à Indép’AM et ne sauraient engager sa responsabilité.
Risque de concentration
Niveau de risqueQualificationLa moyenne et l’écart type du poids des émetteurs sont respectivement…
0Inexistantinférieurs à 1,0%.
1Très faibleinférieurs à 2,50%.
2Faibleinférieurs à 4,0%.
3Modéréinférieurs à 5,5%.
4Moyeninférieurs à 7,0%.
5Significatifinférieurs à 8,5%.
6Fortinférieurs à 10,0%.
7Très fortSupérieurs à 10,0%.
RETOUR
Risque de concentration
Définition:
La concentration des actifs sur des titres, émetteurs ou contreparties particulières présente un risque supplémentaire pour un client en raison de l’amplification des risques financiers liés aux risques spécifiques de ces entités. Ce risque existe lorsque le risque de marché n’est pas suffisamment atténué par la diversification des placements.
Niveau de risqueQualificationLa moyenne et l’écart type du poids des émetteurs sont respectivement…
0Inexistantinférieurs à 1,0%.
1Très faibleinférieurs à 2,50%.
2Faibleinférieurs à 4,0%.
3Modéréinférieurs à 5,5%.
4Moyeninférieurs à 7,0%.
5Significatifinférieurs à 8,5%.
6Fortinférieurs à 10,0%.
7Très fortSupérieurs à 10,0%.
*Fourchette dans laquelle est comprise l’exposition du FCP dans la majorité des cas, ou sa moyenne, au cours des 3 dernières années.
Nota : Ces définitions et graduations indicatives sont propres à Indép’AM et ne sauraient engager sa responsabilité.
RETOUR
Définition:
Rapport entre l’exposition du fonds calculée selon la méthode brute et sa valeur nette d’inventaire. L’exposition d’un fonds résulte généralement du cumul de ses placements (hors monétaire) et des engagements pris aux travers de contrats, de produits dérivés, d’emprunts, d’opérations temporaires ou à découvert de titres ou de tout autre instrument financier.
* L’effet de levier est calculé suivant la méthode conduisant au résultat le plus élevé entre la méthode brute et la méthode de l’engagement. ** Tracking Error calculée sur un an glissant et sur la base d’une valorisation hebdomadaire.
Effet de levier
Niveau de risqueQualificationRisque de levierRisque de déviation
0InexistantInférieur à 1 fois l’actif net du PortefeuilleInférieur à 0.02%
1Très faibleInférieur à 1,1 fois l’actif net du PortefeuilleInférieur à 0.2%
2FaibleInférieur à 1,2 fois l’actif net du PortefeuilleInférieur à 1%
3ModéréInférieur à 1.5 fois l’actif net du PortefeuilleInférieur à 3%
4MoyenInférieur à 2,0 fois l’actif net du PortefeuilleInférieur à 5%
5SignificatifInférieur 3 fois l’actif net du PortefeuilleInférieur à 7%
6FortInférieur 5 fois l’actif net du PortefeuilleInférieur à 10%
7Très fortSupérieur à 5 fois l’actif net du PortefeuilleSupérieur à 10%
RETOUR
Effet de levier
Définition:
Rapport entre l’exposition du fonds calculée selon la méthode brute et sa valeur nette d’inventaire. L’exposition d’un fonds résulte généralement du cumul de ses placements (hors monétaire) et des engagements pris aux travers de contrats, de produits dérivés, d’emprunts, d’opérations temporaires ou à découvert de titres ou de tout autre instrument financier.
Niveau de risqueQualificationRisque de levierRisque de déviation
0InexistantInférieur à 1 fois l’actif net du PortefeuilleInférieur à 0.02%
1Très faibleInférieur à 1,1 fois l’actif net du PortefeuilleInférieur à 0.2%
2FaibleInférieur à 1,2 fois l’actif net du PortefeuilleInférieur à 1%
3ModéréInférieur à 1.5 fois l’actif net du PortefeuilleInférieur à 3%
4MoyenInférieur à 2,0 fois l’actif net du PortefeuilleInférieur à 5%
5SignificatifInférieur 3 fois l’actif net du PortefeuilleInférieur à 7%
6FortInférieur 5 fois l’actif net du PortefeuilleInférieur à 10%
7Très fortSupérieur à 5 fois l’actif net du PortefeuilleSupérieur à 10%
*Fourchette dans laquelle est comprise l’exposition du FCP dans la majorité des cas, ou sa moyenne, au cours des 3 dernières années.
Nota : Ces définitions et graduations indicatives sont propres à Indép’AM et ne sauraient engager sa responsabilité.
RETOUR
Définition:
Les autres risques financiers devraient être accessoires eu égard à l’activité de la SGP. Il peut s’agir du risque lié à la fluctuation du prix des matières premières, lequel serait cantonné à quelques portefeuilles spécifiques et dans des proportions modestes (moins de 10%), ou de risques dont la gestion est déléguée (cas, dans des mandats, du risque immobilier issu de la possible détention de SCPI, OPCI, ou d’actions non cotées, etc.).
* Pour les portefeuilles adossés à un passif, l’indicateur privilégié est la différence entre la sensibilité de l’actif et celle du passif en valeur absolue. Cette différence peut être corrigée du poids relatif de l’actif et du passif (écart de sensibilité effective)
Autres risques de marché
QualificationPlafond de volatilité*
0 : InexistantVolatilité inférieure à 0.1% ou garantie en capital
1 : Très faibleVolatilité inférieure à 0.5%
2 : FaibleVolatilité inférieure à 2%
3 : ModéréVolatilité inférieure à 5%
4 : MoyenVolatilité inférieure à 10%
5 : SignificatifVolatilité inférieure à 15%
6 : FortVolatilité inférieure à 25%
7 : Très fortVolatilité supérieure à 25%
RETOUR
Autres risques de marché
Définition:
Les autres risques financiers devraient être accessoires eu égard à l’activité de la SGP. Il peut s’agir du risque lié à la fluctuation du prix des matières premières, lequel serait cantonné à quelques portefeuilles spécifiques et dans des proportions modestes (moins de 10%), ou de risques dont la gestion est déléguée (cas, dans des mandats, du risque immobilier issu de la possible détention de SCPI, OPCI, ou d’actions non cotées, etc.).
QualificationPlafond de volatilité*
0 : InexistantVolatilité inférieure à 0.1% ou garantie en capital
1 : Très faibleVolatilité inférieure à 0.5%
2 : FaibleVolatilité inférieure à 2%
3 : ModéréVolatilité inférieure à 5%
4 : MoyenVolatilité inférieure à 10%
5 : SignificatifVolatilité inférieure à 15%
6 : FortVolatilité inférieure à 25%
7 : Très fortVolatilité supérieure à 25%
*Fourchette dans laquelle est comprise l’exposition du FCP dans la majorité des cas, ou sa moyenne, au cours des 3 dernières années.
Nota : Ces définitions et graduations indicatives sont propres à Indép’AM et ne sauraient engager sa responsabilité.
RETOUR
Définition:
Le risque de change résulte du niveau ou de la volatilité des taux de change.
* Pour les portefeuilles adossés à un passif, l’indicateur privilégié est la différence entre la sensibilité de l’actif et celle du passif en valeur absolue. Cette différence peut être corrigée du poids relatif de l’actif et du passif (écart de sensibilité effective)
Risque Change
QualificationRisque actions, change et autre Fourchette d’exposition comprise entre …Risque de taux Sensibilité (absolue ou relative*) comprise entre…
0 : Inexistantnulle[0 ; 0.02[
1 : Très faible[0 ; 2%[[0.02 ; 1[
2 : Faible[2% ; 10%[[1 ; 3[
3 : Modéré[10% et 30%[[3 ; 5[
4 : Moyen[30% et 50%[[5 ; 8[
5 : Significatif[50% et 80%[[8 ; 11[
6 : Fort[80% et 110%[[11 ; 15[
7 : Très fort110% et +15 et +
RETOUR
Risque Change
Définition:
Le risque de change résulte du niveau ou de la volatilité des taux de change.
QualificationRisque actions, change et autre Fourchette d’exposition comprise entre …Risque de taux Sensibilité (absolue ou relative*) comprise entre…
0 : Inexistantnulle[0 ; 0.02[
1 : Très faible[0 ; 2%[[0.02 ; 1[
2 : Faible[2% ; 10%[[1 ; 3[
3 : Modéré[10% et 30%[[3 ; 5[
4 : Moyen[30% et 50%[[5 ; 8[
5 : Significatif[50% et 80%[[8 ; 11[
6 : Fort[80% et 110%[[11 ; 15[
7 : Très fort110% et +15 et +
*Fourchette dans laquelle est comprise l’exposition du FCP dans la majorité des cas, ou sa moyenne, au cours des 3 dernières années.
Nota : Ces définitions et graduations indicatives sont propres à Indép’AM et ne sauraient engager sa responsabilité.
RETOUR